工程机械行业并未软着陆

工程机械行业并未软着陆

            ■ 工程机械景气指数课题组

工程机械行业产品在2006年1-4月销售都呈稳步增长趋势，工程机械行业并未与宏观经济的“软着陆”保持一致。在本次发布报告中，我们仅简要分析叉车、挖掘机、汽车起重机和装载机4种产品未来几个月的销售趋势。

2006年第二季度行业销售趋势预测

工程机械行业产品在2006年1-4月销售都呈稳步增长趋势，根据模型分析，综合行业国内重点企业销售状况和国内市场的需求，分析工程机械行业并未与宏观经济的“软着陆”保持一致，国研根据“中国产业发展跟踪研究项目”中对关联行业的上下游行业跟踪，表明目前煤炭、钢铁、房地产和电力等行业需求增速仍然继续放缓。

图1  工程机械行业景气指数

叉车上半年继续呈上升走势

随着2006年工程机械产品的热销，各行业产品销售都比2005年有所增长，国内也呈现出对叉车产品的极大需求，但如同挖掘机行业一样，由于国内叉车制造行业自身的不足，无论在产品的品种、规格、技术档次及数量上，均无法满足国内急剧膨胀的市场，从而导致舶来品的大量涌入。专家分析，叉车市场既蕴含着巨大潜力，同时也隐藏着不小的危机。

图1  叉车行业销售趋势分析

根据模型分析国内6家重点企业产品销售情况，我们可以认为叉车行业在2006年上半年依然保持23％的增长继续呈上升态势，进入下半年，行业增长将比上半年有所下降，7、8月份将趋于放缓。

图3  叉车行业景气指数预测

由于国内市场对叉车的巨大需求及产品的微利，使其成为国内工程机械行业各产品中最具有规模经济的特性的产品。时下我国叉车产品的利润率不足10％，剧烈的市场竞争将导致竞争格局由原来的“外资企业之间争中高端市场，本土企业之间争低端市场”转变为“中外企业之间的混战”，今

后中低端市场的竞争将进一步加剧。  

挖掘机三季度增速将放缓

图4   挖掘机行业销售趋势分析

图5  挖掘机行业景气指数预测

据“中国产业发展跟踪研究项目”分析预计，2006年我国全社会固定资产投资增幅将回落至17.6％，投资回落幅度会大于2005年第四季度。根据模型对挖掘机重点企业1-3月份的销售趋势分析，可表明2006年国内挖掘机市场全年走势将又一次呈与上年相似的U型态势，行业销售由于季节因素影响，进入第三季度将放慢增长速度，趋于平缓。专家认为2006年的挖掘市场将有以下几个特点：

◆挖掘机出口增长将有所减缓，出口仍以微型挖掘机为主；

◆中、大型产品出口将缩小；

◆挖掘机进口总量增加，其中依然是中等吨位的二手机为主流；

◆小型机的国内市场将迅速升温，但市场期待的是一种全新的适用机型，目前遍地开花的简易型产品必将逐步淡出。

汽车起重机增长继续呈上升趋势

汽车起重机产品包括机械式汽车起重机、液压式汽车起重机和全路面越野汽车起重机三大类产品，其中机械式汽车起重机几近绝迹，而全路面越野汽车起重机则值方兴未艾之际，国内产品不多。近年来，国内随车起重机和高空作业车市场迅速增加，逐步侵占小吨位汽车起重机的市场。

根据模型分析，汽车起重机同其他产品一样有很明显的季节销售变化，进入3月份，汽车起重机已经进入销售旺季，预计上半年将同比增长27％。

图6   汽车起重机销售趋势分析

图7   汽车起重机景气指数预测

根据模型对汽车起重机产品在国内需求的跟踪分析，下半年国内经济需求将推动汽车起重机的增长继续呈上升趋势，随着国内各项重大基础设施项目工程的进展，对大吨位起重机的需求将会进一步增加，专家认为这样会导致全路面起重机进口量激增。

装载机行业稳中有升

装载机行业总体市场运行情况比较平稳，且稳中有升，特别是由于季节因素的影响，3月份销量呈快速增长势头，专家认为，装载机行业是一个典型的垄断性行业，行业骨干企业占有可观的份额，且目前各个生产企业都积极的扩充产能，扩大生产能力，就目前行业现状而言，国内自耗不能满足产能增加，事必会引起产能过剩的危险。另一方面，我们也可以看到，龙头企业已经将销售市场推向国外，加大在海外的市场占有能力，每一个生产企业都会顺应市场的变化，而相应地做出判断。

图8  装载机2004-2006年1-3月销量排名前十名的地区分布情况分析

图9  装载机销售分析

  2004－2006年3月止，累计销量排在前15名的企业没有太大的变化，山东、山西等地仍然是需求大户，建设农村市场将对小型工程机械产品的发展产生推动作用，但小型装载机市场相对已经成熟的中、大型装载机产品而言，仍然没有被主流企业所重视。